界面新聞記者｜馬悅然

改變“供過于求”的激烈競爭局面，是當前光伏行業的頭等大事。這導致但凡有“減產”相關信息，都能輕易讓光伏板塊震蕩。

5月13日早，光伏業內流傳一篇“小作文”稱，行業前六家硅料龍頭有計劃收購其余所有硅料產能。這六家公司分別為協鑫科技(03800.HK)、通威股份(600438.SH)、大全能源(688303.SH)、新特能源(01799.HK)、東方希望和亞洲硅業。

該消息刺激今日光伏板塊股價上漲。

截至5月13日收盤，Wind光伏指數上漲1.4%，收于2831.55點。其中，東方日升(300118.SZ)上漲16.96%，京運通(601908.SH)、歐晶科技(001269.SZ)、協鑫集成(002506.SZ)等多股漲停；通威股份(600438.SH)上漲7.56%。

界面新聞分別聯系了上述六家硅料頭部企業中的四家上市公司，未得到任何官方有效信息。

“我們也看到了，但具體（收購）相關的內容沒有聽說、并不清楚。”大全能源證券部相關人士對界面新聞回應稱，今日板塊股價上漲，可能和行業這些消息面有關。

一位不愿具名的硅料龍頭企業人士則向界面新聞記者表示，確實有頭部企業想要推動上述收購的事情，但還在初步意向階段。

“上述提議其實就是頭部企業湊份子，讓其他人離場，相當于給了一定的對價，讓現有產能夠順利退出，待行業供需平衡之后，企業通過利潤能夠彌補現在的支出。這其實比硬碰硬的競爭成本更低。”該人士對界面新聞透露。

該人士解釋稱，當前行業有兩大問題需要解決，第一個是庫存降低，即產品去化；第二是產能去化。產品去化需要企業共同協同減產、承擔相應的責任，產能去化如果能通過上述收購等方式解決，將利好行業未來發展。

“具體能否落實，需要國家相關部門牽頭，行業多方協商。”該人士稱。

在上述“小作文”發酵的一天內，界面新聞記者采訪了多位業內人士，大部分認為上述計劃的落實非常困難，甚至覺得消息“一眼假”，也有人士擔憂，未來硅料過于集中是否會產生壟斷問題。

“感覺這不現實，有這個錢不如真的繼續虧本‘卷’對手。”有機構分析人士對界面新聞稱，如果這真的屬實，二三線硅料廠將看到希望，盡量讓自己的產能賣貴一點，這就涉及到實施層面的難度問題。

截至2024年末，通威股份已形成高純晶硅年產能超90萬噸；協鑫科技顆粒硅總產能48萬噸；大全能源多晶硅產能30.5萬噸；新特能源產能約30萬噸，四家企業產能約達198萬噸。

綜合此前券商及機構數據來看，行業硅料需求在150萬-160萬噸左右。這意味著，目前市場硅料供給量已大大超出實際需求。

光伏行業低迷已經持續近兩年，因低價內卷，全行業陷入虧損。

去年底，超30家企業簽訂史上最嚴自律公約，自愿減產。近一年來，光伏行業協會或國家相關部門，定期會召集頭部企業等主體開會，就行業自律、減產等相關話題討論，力圖解決目前的行業困境。但行業至今沒有看到明顯改善。

截至今年一季度末，多數硅料、硅片企業已連續虧損15個月。硅料環節中，通威股份去年虧損超70億元，大全能源虧損超27.18億元，四家硅料龍頭上市公司去年共計虧損184億元。

目前，硅料價格仍在低位。

中國有色金屬工業協會硅業分會在5月7日的數據顯示，上周棒狀硅企業暫無成交；N型顆粒硅成交價格區間為3.5-3.7萬元/噸，成交均價為3.6萬元/噸，環比下降2.7%。

硅業分會稱，光伏產業鏈下游產品價格再度呈現下降趨勢，下游企業對于原料成本控制越發嚴格，多晶硅預期采購價格一降再降，虧損已達到絕大多數多晶硅企業無法接受的程度，因此多晶硅企業不愿讓價成交。

出于這種極端市場行情，部分多晶硅企業有意愿將三季度的集中檢修提前至二季度，或將根據實際的簽單情況對開工負荷進行臨時調整。

硅業分會分析稱，截至目前，國內所有在產多晶硅企業基本處于降負荷運行狀態，本月原計劃有新增產出的2家企業基本已取消其擴產計劃，即將步入檢修的3家企業也開始逐步減少原料輸送。

“預計5月國內多晶硅產量將減少至9.6萬噸左右，環比下降約3%，在產企業數量或在二季度縮減至10家左右。”硅業分會統計稱。

除了上述供應端消息，光伏行業在國際貿易端也面臨新變化。

5月12日，中美關稅情況發生調整，雙方大幅降低雙邊關稅水平。《中美日內瓦經貿會談聯合聲明》發布內容顯示，目前美國對華新增關稅幅度降為30%。

彭博新能源財經光伏分析師譚佑儒對界面新聞表示，《中美日內瓦經貿會談聯合聲明》中對關稅的調整，對目前光伏中企來說，尤其是主材廠商影響不是很大。因為此前高稅率和貿易壁壘下，中企幾乎已經沒有對美國直接貿易出口光伏電池、組件產品。

“但對于需要進口光伏制造設備、輔材等在美生產，且依賴中國產品和原材料供應的企業來說，關稅下調存在利好。”

多家光伏企業在與界面新聞記者交流過程中，表達了對上述政策調整持觀望態度。

目前光伏中企產品輸美面臨的關稅打擊，主要來源于東南亞“雙反”終裁美，這部分高稅率并未取消將有所調整。

今年4月，美國宣布對原產自柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南的晶體硅光伏電池（無論是否組裝成組件）的反傾銷和反補貼調查（下稱雙反）作出肯定性終裁。

根據裁定，東南亞四國光伏產品的反傾銷稅率范圍在0%-271.28%，反補貼稅率范圍在14.64%-3403.96%。雙反終裁所涉企業中，中企龍頭的當地企業面臨高達40.30%-375.19%不等的雙反稅。

此前，華創證券發布的研報內容也提及，對等關稅對中國以及東南亞四國邊際影響均有限。當前美國面臨電池產能不足問題，貿易壁壘背景下，預計短期仍需從印尼、老撾、印度、馬來等區域進口，后續中東、美國本土有產能布局的企業有望受益。