界面新聞記者 | 程璐
界面新聞編輯 | 文姝琪
外賣大戰(zhàn)中的最后一方——阿里財(cái)報(bào)終于姍姍來遲，淘寶閃購毫不意外成為其中最受關(guān)注的部分。
8月29日，阿里巴巴發(fā)布最新財(cái)報(bào)。二季度總收入為2476.52億元，剔除已經(jīng)處置的高鑫零售和銀泰部分，同口徑下收入實(shí)際增長10%；經(jīng)營利潤為349.88億，同比下降3%，環(huán)比增長22.9%。
聚焦到與外賣相關(guān)的即時(shí)零售業(yè)務(wù)，收入（扣除補(bǔ)貼后）為147.84億，同比增長12%。具體虧損情況財(cái)報(bào)未披露，不過包含即時(shí)零售在內(nèi)，整個(gè)中國電商集團(tuán)的EBITA從去年的487.5億下降到了今年的383.9億，同比減少了約104億元，自然主要是受淘寶閃購的影響。
對于外界最關(guān)注的外賣大戰(zhàn)，在財(cái)報(bào)后的電話會上，蔣凡首次詳解淘寶閃購戰(zhàn)略，并披露了業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展。淘寶閃購上線4個(gè)月，日訂單峰值達(dá)到1.2億單，周日均訂單量達(dá)到8000萬單，帶動閃購整體的月度交易買家數(shù)達(dá)到3億，對比今年4月增長了200%。“經(jīng)過過去幾個(gè)月的發(fā)展，我們第一階段的目標(biāo)已經(jīng)超預(yù)期實(shí)現(xiàn)。”
在經(jīng)營效率層面，蔣凡表示，過去阿里的訂單規(guī)模只有同行1/3，甚至很多地方只有不到20%份額，談UE（單位經(jīng)營效益）沒意義。但隨著目前閃購已經(jīng)規(guī)模領(lǐng)先，平臺可以快速提升效率。
未來，效率的提升主要來自三個(gè)方面：一是用戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，拉新有很大的前端投入，但新用戶留存很好，當(dāng)新用戶變成老用戶，UE就會提升；二是訂單結(jié)構(gòu)優(yōu)化，下一階段將推高高價(jià)單占比的提升；三是履約效率和成本優(yōu)化，7到8月平臺增加了履約投入，后續(xù)隨著訂單規(guī)模穩(wěn)定，這一部分投入會大幅減少。
在非餐外賣領(lǐng)域，當(dāng)前閃電倉供給超過5萬家，20%的供應(yīng)商來自于淘寶電商體系。盒馬線上訂單超過200萬，增長70%。同時(shí)會引入天貓品牌線下門店入駐閃購。蔣凡判斷，未來三年，即時(shí)零售GMV會達(dá)到1萬億。
蔣凡同時(shí)強(qiáng)調(diào)，不能單獨(dú)看外賣UE，閃購能長期給主站電商帶來正向收益。8月閃購帶動淘寶DAU增長20%，流量和消費(fèi)頻次的提升，從而帶動廣告和CMR收入提升，并提升用戶活躍度，起到拉新與減少流失作用，為平臺降低了營銷費(fèi)用的投入。
電話會上有分析師提問稱，同樣的錢為什么不投入AI，而要投到即時(shí)零售里，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘以“歷史性的最大機(jī)會，必須要去把握住的機(jī)會“來形容AI和大消費(fèi)平臺的定位機(jī)遇。盡管當(dāng)前即時(shí)零售還沒有賺錢，但看到淘天主站的反饋，公司看好長期收益。
但這一快速增長付出了代價(jià)，即時(shí)零售的的燒錢能力是實(shí)打?qū)嵉摹?/p>
二季度，阿里銷售及市場費(fèi)用從去年同期的326.96億大幅度上漲到了今年的531.78億，同比暴增62.6%。對于多出來的這204.82億費(fèi)用，財(cái)報(bào)指出，其中很大一部分也是投向了淘寶閃購相關(guān)的營銷支出，剔除原本增速，外界預(yù)估外賣的新增營銷投入約在150億元左右。
在現(xiàn)金流層面，本季度阿里自由現(xiàn)金流流出188億元，去年同期自由現(xiàn)金流流入173億元，兩者之和是361億元，原因主要是對云基礎(chǔ)設(shè)施支出和對淘寶閃購的投入。淘閃等業(yè)務(wù)的投入讓公司減少了130億經(jīng)營性現(xiàn)金流，云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施資本支出高達(dá)387億元，吞掉了所有經(jīng)營性現(xiàn)金流。
與對手相比，阿里算得上是手中現(xiàn)金流最為充沛的中國互聯(lián)網(wǎng)公司之一，如果阿里決心投入，其現(xiàn)金儲備也被視為支撐戰(zhàn)略推進(jìn)的關(guān)鍵底氣。
但一個(gè)不得不提的背景是，二季度僅僅是外賣大戰(zhàn)的開端，7、8月份所在的高補(bǔ)貼季度，競爭燒錢情況可能更為激烈，還未反映在各家財(cái)報(bào)中。
回到電商主戰(zhàn)場，業(yè)績層面核心電商已經(jīng)迎來復(fù)蘇。在包含618大促的第二季度里，淘寶天貓GMV實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長，收入“現(xiàn)金牛”的客戶管理收入在本季度達(dá)到892.5億元，同比雙位數(shù)增長10%，比去年同期多產(chǎn)出了81.64億元。
本季度，阿里經(jīng)歷了電商業(yè)務(wù)資源重新整合，餓了么與飛豬劃入中國電商集團(tuán)，本地生活業(yè)務(wù)從獨(dú)立作戰(zhàn)經(jīng)拆解轉(zhuǎn)回電商母艦，由蔣凡統(tǒng)一掌舵，配合"大會員體系"走向大消費(fèi)平臺。
消費(fèi)之外，阿里云是承擔(dān)增長及拉動股價(jià)的主要引擎。第二季度阿里云智能集團(tuán)收入同比增速26%，創(chuàng)三年新高，AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)八個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)同比增長。當(dāng)前，國內(nèi)AI調(diào)用需求迎來爆發(fā)性增長，AI應(yīng)用也在快速落地，云服務(wù)作為AI的基礎(chǔ)設(shè)施也同步迎來需求高增。
另一個(gè)被閃購和AI搶過風(fēng)頭的消息是，國際電商收入漲了19%至347.41億元，且虧錢大幅減少，已經(jīng)接近盈虧平衡，緩解集團(tuán)利潤壓力。這部分經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損5900萬元，去年同期虧損未37億元，財(cái)報(bào)稱主要是由于速賣通運(yùn)營效率的顯著提升，以及包括國際站、Lazada和Trendyol在內(nèi)的多項(xiàng)業(yè)務(wù)的效率提升所致。
雖然明面上沒有承認(rèn)，但“1+6+N”分拆沖擊上市后沒有受到資本市場認(rèn)可，因此從"分拆狂奔"走向"戰(zhàn)略收縮"是情理之中，本季度財(cái)報(bào)里，包括釘釘、夸克、高德地圖，菜鳥、優(yōu)酷、大麥娛樂、盒馬、阿里健康、橙獅體育在內(nèi)，都被囊括進(jìn)所有其他板塊。
第二季度，其他板塊整體仍在虧損，調(diào)整EBITA為虧損14.15億元，同時(shí)由于賣掉部分業(yè)務(wù)，總收入同比下降28%至586億元。這其中處置高鑫零售和銀泰業(yè)務(wù)導(dǎo)致的收入下降、菜鳥的收入下降，部分被盒馬、阿里健康和高德的收入增長所抵消。