界面新聞?dòng)浾?| 高菁
在新能源公司紛紛奔赴港股之際，盛新鋰能(002240.SZ)終止了港股IPO。
該公司在10月31日披露了上述消息。去年8月，盛新鋰能公告，計(jì)劃發(fā)行境外上市外資股(H股)股票并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)合交易所有限公司主板掛牌上市，目的是為了進(jìn)一步推進(jìn)全球化戰(zhàn)略，拓寬國(guó)際融資渠道等。
對(duì)于此次終止赴港上市的決定，盛新鋰能給出的解釋是，根據(jù)公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃等情況，本著維護(hù)股東利益、對(duì)股東負(fù)責(zé)的原則，經(jīng)審慎分析和論證得出。
與此同時(shí)，盛新鋰能還連發(fā)多條公告，宣布計(jì)劃通過(guò)向特定對(duì)象發(fā)行股票的方式，募集資金不超過(guò)32億元。發(fā)行對(duì)象包括該公司控股股東盛屯集團(tuán)，以及下游客戶中創(chuàng)新航(03931.HK)和華友控股集團(tuán)。
盛新鋰能計(jì)劃，將本次發(fā)行所募集的資金全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還債務(wù)。
界面新聞?dòng)浾咄ㄟ^(guò)查閱盛新鋰能三季報(bào)發(fā)現(xiàn)，截至今年9月底，該公司負(fù)債率為50.34%，較上年同期增長(zhǎng)了8.65個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)14年來(lái)同期新高。
同期，其流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為69.86億元，流動(dòng)負(fù)債合計(jì)達(dá)84.29億元，流動(dòng)比率為0.83。
流動(dòng)比率衡量企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，通常認(rèn)為流動(dòng)比率在2左右較為穩(wěn)健，低于1則意味著短期償債風(fēng)險(xiǎn)較高。
盛新鋰能指出，本次發(fā)行完成后，其總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率有所降低，有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提高公司償債能力，增強(qiáng)公司抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
盛新鋰能成立于2001年，主要業(yè)務(wù)為鋰礦采選、基礎(chǔ)鋰鹽和金屬鋰產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品為鋰精礦、碳酸鋰、氫氧化鋰、氯化鋰、金屬鋰。
今年前三季度，盛新鋰能實(shí)現(xiàn)營(yíng)收32.95億元，同比下滑11.53%；凈虧損7.52億元，虧損額同比擴(kuò)大62.96%。
盛新鋰能稱(chēng)，前三季度鋰鹽產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格較上年同期有所下降，導(dǎo)致其營(yíng)業(yè)收入較上年同期下降。
凈利潤(rùn)減少的主要原因包括，該公司針對(duì)存在減值跡象的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備較上年同期增加；美元貶值導(dǎo)致該公司確認(rèn)匯兌損失增加，以及該公司對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)確認(rèn)的投資虧損增加。
今年前三季度，天齊鋰業(yè)(002466.SZ)、贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)凈利潤(rùn)雙雙翻倍。
從單季度看，該公司三季度營(yíng)收14.81億元，同比增長(zhǎng)61.07%；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)132.3%，達(dá)0.89億元，實(shí)現(xiàn)扭虧。
這主要得益于行業(yè)供需格局等因素影響，鋰鹽產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格在三季度有所回升，且盛新鋰能印尼工廠開(kāi)始銷(xiāo)售出貨。
盛新鋰能最新披露的《向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案》顯示，其此次向特定對(duì)象發(fā)行的股票數(shù)量為不超過(guò)1.88億股，不超過(guò)發(fā)行前公司總股本的30%。
盛屯集團(tuán)和華友控股集團(tuán)將以11.275億元認(rèn)購(gòu)約6609萬(wàn)股，中創(chuàng)新航擬以9.45億元認(rèn)購(gòu)約5539萬(wàn)股。
本次向特定對(duì)象發(fā)行完成后，盛屯集團(tuán)仍為盛新鋰能的控股股東，中創(chuàng)新航和華友控股集團(tuán)則將成為盛新鋰能持股5%以上股東。
中創(chuàng)新航為國(guó)內(nèi)二線頭部鋰電池廠商。韓國(guó)研究機(jī)構(gòu)SNE Research統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1-8月，中創(chuàng)新航動(dòng)力電池裝車(chē)量同比增長(zhǎng)32.3%，達(dá)到32.1 GWh，位居全球第四。儲(chǔ)能電池方面，Infolink consulting數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年中創(chuàng)新航儲(chǔ)能電芯出貨量排名全球第四。
華友控股集團(tuán)擁有華友鈷業(yè)(603799.SH)、安徽華創(chuàng)新材料股份有限公司、浙江友山新材料科技有限公司等多家控參股公司，旗下產(chǎn)品主要圍繞鋰電材料產(chǎn)業(yè)展開(kāi)，涉及鈷鎳資源開(kāi)發(fā)、有色冶金、電池材料、回收利用等新能源鋰電材料一體化產(chǎn)業(yè)鏈及其相關(guān)投資業(yè)務(wù)。
在簽署股份認(rèn)購(gòu)相關(guān)協(xié)議的同時(shí)，盛新鋰能還分別與中創(chuàng)新航和華友控股集團(tuán)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作內(nèi)容包括原材料購(gòu)銷(xiāo)合作、原材料加工合作、礦產(chǎn)資源合作開(kāi)發(fā)等。
通過(guò)戰(zhàn)略合作，盛新鋰能將能夠更好地鎖定下游客戶，保障銷(xiāo)售穩(wěn)定。對(duì)于中創(chuàng)新航和華友控股集團(tuán)而言，與上游供應(yīng)商的合作能夠進(jìn)一步增強(qiáng)鋰資源和鋰鹽產(chǎn)品供應(yīng)。中創(chuàng)新航還將與盛新鋰能通過(guò)長(zhǎng)協(xié)機(jī)制鎖定鋰資源供應(yīng)，降低原料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
戰(zhàn)略投資是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間較為常見(jiàn)的一種合作方式。
在此次引入中創(chuàng)新航和華友控股集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者之前，盛新鋰能曾在2022年通過(guò)定增的方式向引入了比亞迪。天眼查APP顯示，目前，比亞迪持有盛新鋰能5.09%的股份，為該公司第三大股東。
當(dāng)前，受全球政策波動(dòng)、技術(shù)迭代等因素影響，鋰電池尤其是儲(chǔ)能電池需求旺盛，業(yè)內(nèi)甚至出現(xiàn)“缺芯潮”現(xiàn)象。頭部電池企業(yè)對(duì)上游供應(yīng)商進(jìn)行戰(zhàn)略投資，可視作保障行業(yè)上升周期中的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的舉措。
就在盛新鋰能宣布引入中創(chuàng)新航和華友控股集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者的同一時(shí)間，天華新能公告，實(shí)控人夫婦計(jì)劃通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式向?qū)幍聲r(shí)代(300750.SZ)合計(jì)轉(zhuǎn)讓所持12.95%的公司股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)達(dá)26.35億元。交易完成后，寧德時(shí)代持有天華新能的股份比例將由0.59%提升至13.54%。
截至10月31日收盤(pán)，盛新鋰能股價(jià)報(bào)收于25.5元/股，總市值為233.4億元。