2025年11月4日，市場全天震蕩走弱，三大指數集體收跌。截至收盤，滬指跌0.41%，深成指跌1.71%，創業板指跌1.96%。

題材方面，銀行、旅游酒店、鐵路公路等板塊漲幅居前，能源金屬、貴金屬、電池等板塊跌幅居前。主力資金上，銀行、保險、環保企業等行業概念流入居前。

ETF方面，或受相關消息刺激，銀行、金融地產、半導體等相關ETF表現亮眼！

【內地銀行保險總資產超500萬億元，機構：多維增量資金加速銀行估值重塑】

消息面上，11月4日，金融監管總局相關負責人在2025年國際金融領袖投資峰會上表示，目前內地銀行業保險業總資產超過500萬億元，5年來年均增長9%，中國作為第一大信貸市場和第二大保險市場的地位更加穩固。內地與香港的資本市場表現強勁，信托、理財、保險資管機構管理資產規模達到了100萬億元；全球1000強的銀行中，中資銀行占到了143家。

銀河證券表示，十五五規劃出臺推動銀行業轉型，銀行三季度凈利改善延續，關注變革進展及基本面修復機會。三季度市場風格切換，資金整體流出銀行板塊。銀行中期分紅力度不減，紅利價值持續凸顯。結合多維增量資金加速銀行估值重塑，繼續看好銀行板塊配置價值。

相關ETF：銀行ETF天弘(515290)、銀行ETF指數基金(516210)、銀行ETF易方達(516310)、銀行ETF龍頭(512820)、銀行ETF南方(512700)

【機構：三季度金融地產行業基金的規模增量在1000億元以上】

興業證券分析表示，8月以來北上深都有限購政策放松，8月18日國務院全體會議提及“采取有力措施鞏固房地產市場止跌回穩態勢”。關注板塊配置機會，中長期看好行業“好房子”趨勢下，品質房企的配置價值。

招商證券在2025年三季度基金點評中表示，本季度市場情緒高漲，風險偏好提升，權益市場明顯走強，各主要行業主題賽道的基金總規模均有所上升。金融地產行業基金的規模增量也在1000億元以上。

相關ETF：金融地產ETF(510650)、金融地產ETF嘉實(512640)、國投金融地產ETF(159933)、金融地產ETF(159940)

【AWS與OpenAI達成380億美元合作，機構：AI發展推動國產半導體產業鏈】

消息面上，11月3日晚間，亞馬遜云科技（AWS）與OpenAI聯合宣布達成價值380億美元的七年戰略合作協議，旨在為OpenAI的核心大模型訓練和在線推理提供大規模云端算力與基礎設施支持。北美云廠商AI資本開支持續加碼。亞馬遜預計2025年全年資本開支達1250億美元，2026年將繼續增加。

開源證券表示，AI發展正推動國產半導體產業鏈從芯片設計向制造與設備材料環節縱深演進，其中干法刻蝕、薄膜沉積及CMP設備被視為未來四年國產化率快速提升的重點領域。隨著國家對算力安全與自主可控重視程度加深，疊加H20等國產AI芯片推進，上游半導體設備環節的戰略地位愈發凸顯，量檢測、離子注入、涂膠顯影等設備亦有望逐步取得技術突破。

相關ETF：科創半導體設備ETF(588710)、科創半導體ETF鵬華(589020)、科創半導體ETF(588170)、半導體材料ETF(562590)、半導體設備ETF(159516)