界面新聞?dòng)浾?| 張熹瓏
界面新聞編輯 | 林騰
在激烈的智能駕駛激光雷達(dá)競爭下，速騰聚創(chuàng)開始拓展機(jī)器人作為增長的第二曲線。
1月3日，速騰聚創(chuàng)推出了一系列機(jī)器人增量零部件及解決方案新品，包括三款應(yīng)用于車載和機(jī)器人場景的數(shù)字化激光雷達(dá)、機(jī)器人視覺Active Camera解決方案、端到端架構(gòu)的智能化方案Robo FSD、第二代靈巧手等。
1月3日開盤后，速騰聚創(chuàng)一度漲超18%。截至當(dāng)天收盤，報(bào)30.8港元/股，漲幅5.48%。
為什么要做機(jī)器人產(chǎn)品？
盡管創(chuàng)立以來的定位就是機(jī)器人公司，但在智能駕駛浪潮下，速騰聚創(chuàng)更為人熟知的標(biāo)簽是“激光雷達(dá)供應(yīng)商”。
目前，公司超八成收入來自ADAS激光雷達(dá)。2024年前三季度，公司激光雷達(dá)累計(jì)銷量達(dá)到38.19萬臺(tái)，同比增長259.6%；其中ADAS激光雷達(dá)銷量達(dá)到36.58萬臺(tái)，同比增長292.9%。
車載業(yè)務(wù)持續(xù)走高，但拖累毛利率也是事實(shí)。財(cái)報(bào)顯示，截至2024年三季度末，公司毛利率達(dá)到17.5%；其中，用于ADAS應(yīng)用的激光雷達(dá)產(chǎn)品毛利率達(dá)到14.1%。
相比之下，機(jī)器人產(chǎn)品是支撐毛利率的主力軍。速騰聚創(chuàng)CEO邱純潮在過往業(yè)績會(huì)上曾表示，機(jī)器人市場的特點(diǎn)在于不會(huì)特別集中，不像汽車體量很大，其議價(jià)能力也會(huì)比汽車市場弱，“機(jī)器人領(lǐng)域，公司一直保持著35%至50%的毛利率水平。”按照其預(yù)測，機(jī)器人市場有望達(dá)到10倍于汽車市場的體量。
機(jī)器人落地場景廣泛，從消費(fèi)端的家電機(jī)器人、除草機(jī)器人，到工業(yè)端的四足機(jī)器人、倉儲(chǔ)機(jī)器人，以及服務(wù)端的物流機(jī)器人、人形機(jī)器人，瞄準(zhǔn)這個(gè)藍(lán)海市場的潛力，速騰聚創(chuàng)也將機(jī)器人作為公司第二增長曲線。
邱純潮認(rèn)為，同比汽車領(lǐng)域2021年-2023年的應(yīng)用滲透階段，機(jī)器人領(lǐng)域的增速展現(xiàn)了與汽車行業(yè)類似的爆發(fā)式發(fā)展。隨著第二增長曲線開啟，預(yù)計(jì)2025年機(jī)器人領(lǐng)域的出貨量有望突破六位數(shù)。
界面新聞梳理發(fā)現(xiàn)，機(jī)器人產(chǎn)品一度是公司收入的支柱。據(jù)公司招股書，2020-2022年，機(jī)器人及其他行業(yè)激光雷達(dá)收入在1.2-2.4億元區(qū)間，占總收入比重在45%-73%。
這個(gè)階段，公司主要以Helios和Blackpearl兩個(gè)產(chǎn)品滿足大部分的機(jī)器人客戶需求，包括農(nóng)業(yè)機(jī)器人、檢測機(jī)器人等領(lǐng)域。
但Helios和Blackpearl售價(jià)較低。隨著均價(jià)的下降，機(jī)器人激光雷達(dá)的毛利率也有明顯下滑——產(chǎn)品平均單價(jià)從1.78萬元降至7700元，毛利率也從高位67.2%一度下滑至26.1%。
技術(shù)的可遷移性讓速騰聚創(chuàng)逐步聚焦具身智能領(lǐng)域。算力和傳感器系統(tǒng)隨著智能汽車發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈被快速催熟，在保性能或者性能提升的前提下，相關(guān)成本大幅下降，相關(guān)技術(shù)能很好遷移至人形機(jī)器人。
“具身智能所需的傳感器和端側(cè)算力，將與當(dāng)前智能電動(dòng)汽車類似。”邱純潮在發(fā)布會(huì)上提到，激光雷達(dá)具備三維感知能力，天然帶深度信息，也將是人形機(jī)器人關(guān)鍵傳感器。
車載應(yīng)用的需求推動(dòng)了激光雷達(dá)的技術(shù)進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)了平臺(tái)化、芯片化和數(shù)字化。經(jīng)過車規(guī)級(jí)質(zhì)量體系的嚴(yán)格檢驗(yàn)，以及大規(guī)模自動(dòng)化生產(chǎn)和成本控制，激光雷達(dá)的體積更小、成本更低。
面向智能機(jī)器人市場，速騰聚創(chuàng)此次推出了機(jī)器人全固態(tài)數(shù)字化激光雷達(dá)E1R和192線半球形數(shù)字化激光雷達(dá)Airy。
邱純潮提到，E1R可支持工業(yè)、商業(yè)、具身智能等各類型移動(dòng)機(jī)器人在不同光照條件場景中穿梭作業(yè)，滿足從近距離精細(xì)感知到寬范圍環(huán)境探測的需求。目前，E1R已逐步開啟量產(chǎn)交付，將成為2025年激光雷達(dá)領(lǐng)域出貨量爆發(fā)的主力產(chǎn)品之一。
截至2024年11月底，速騰聚創(chuàng)機(jī)器人領(lǐng)域合作伙伴已超過2600家。同年三季度報(bào)中，公司透露與合作伙伴聯(lián)合開發(fā)的多款新品已獲得不同領(lǐng)域機(jī)器人公司的量產(chǎn)定點(diǎn)，預(yù)計(jì)將在未來18個(gè)月內(nèi)完成交付。
能否成為具身智能“賣水人”？
機(jī)器人行業(yè)不乏跨界玩家，特別是在智能駕駛浪潮掀起的廣東。
2024年四季度以來，小鵬汽車和廣汽集團(tuán)先后發(fā)布了人形機(jī)器人Iron和具身智能機(jī)器人GoMate，是國內(nèi)少數(shù)選擇自研路線的車企；往廣州的東面走，比亞迪已經(jīng)在工廠里用上了優(yōu)必選的人形機(jī)器人，其投資的智元機(jī)器人也已宣布人形機(jī)器人量產(chǎn)。
一群自動(dòng)駕駛“大牛”扛起了機(jī)器人賽道的大旗——曾任文遠(yuǎn)知行COO的張力加入了足式機(jī)器人公司逐際動(dòng)力，擔(dān)任聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO；曾經(jīng)的小鵬汽車首席科學(xué)家郭彥東創(chuàng)立了智平方（深圳）科技有限公司，公司自研的多模態(tài)大模型AI2R Brain已經(jīng)應(yīng)用于Alpha Bot系列機(jī)器人上。
技術(shù)的相通讓智能汽車從業(yè)者入局具身智能變得順理成章。例如小鵬機(jī)器人上搭載的自研圖靈AI芯片，也適用于汽車；特斯拉人形機(jī)器人Optimus也搭載了與特斯拉車輛相同的FSD技術(shù)，以及Autopilot相關(guān)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和視覺傳感器。
邱純潮認(rèn)為，本質(zhì)上，智能汽車就是量產(chǎn)條件最為苛刻的移動(dòng)機(jī)器人。而以智能汽車為基礎(chǔ)所開發(fā)的一系列技術(shù)成果和解決方案，可以支持各種類型的智能機(jī)器人理解環(huán)境信息，實(shí)現(xiàn)A點(diǎn)到B點(diǎn)的自主移動(dòng)功能。
如果說擅長精密制造的車企適合以機(jī)器人本體為切入點(diǎn)，那么零部件廠商基于傳感器、機(jī)器視覺和人工智能等領(lǐng)域的技術(shù)，在機(jī)器人的“大腦”方面具備優(yōu)勢(shì)。
不同于上述廠商，機(jī)器人賽道上，速騰聚創(chuàng)并未直接參與機(jī)器人的整機(jī)制造，而是專注于向行業(yè)提供關(guān)鍵技術(shù)和部件支持。也就是說，速騰聚創(chuàng)扮演的是“賣水人”角色，提供軟件、算法、芯片等全棧技術(shù)能力。
1月3日，速騰聚創(chuàng)展示了自研的人形機(jī)器人整機(jī)，但速騰聚創(chuàng)將其定義為機(jī)器人通用零部件開發(fā)平臺(tái)，是各項(xiàng)機(jī)器人增量零部件及解決方案的研發(fā)“母機(jī)”。
“在開發(fā)中我們也認(rèn)識(shí)到，合適來開發(fā)的機(jī)器人增量零部件可以分為視覺、觸覺、關(guān)節(jié)三類。”邱純潮提及，跟機(jī)器人客戶和終端用戶交流發(fā)現(xiàn)，在許多細(xì)分場景和具體任務(wù)中，根據(jù)個(gè)別需求從零開始開發(fā)機(jī)器人的各個(gè)模塊，給時(shí)間周期、技術(shù)能力和成本方面帶來了巨大挑戰(zhàn)，“我們通過供應(yīng)增量零部件，（廠商）開發(fā)機(jī)器人不需要重復(fù)造輪子，智能機(jī)器人可以應(yīng)用到很多長尾場景，普及速度將更加快。”
以視覺為例，公司推出了Active Camera解決方案。開發(fā)者可以通過SDK直接調(diào)用Active Camera建圖、定位、避障等能力，節(jié)省了傳感器驅(qū)動(dòng)開發(fā)，數(shù)據(jù)標(biāo)定、數(shù)據(jù)融合等時(shí)間和技術(shù)成本。
另一個(gè)“賣水人”例子是汽車芯片廠商地平線。
2024年年初，地平線將公司內(nèi)部AIoT團(tuán)隊(duì)獨(dú)立拆分成立深圳地瓜機(jī)器人有限公司，切入機(jī)器人上游產(chǎn)業(yè)鏈，向機(jī)器人本體廠商提供機(jī)器人的核心計(jì)算平臺(tái)。
2024年9月，地瓜機(jī)器人發(fā)布了號(hào)稱“千元內(nèi)最好的機(jī)器人開發(fā)套件”的RDK X5，這一套件主要面向廣義的機(jī)器人產(chǎn)品，如割草機(jī)、掃地機(jī)器人、四足狗等。其中，具身智能計(jì)算平臺(tái)RDK S100能夠支持大參數(shù)的Transformer模型。
不造機(jī)器人，但提供軟硬件通用底座，這種策略能覆蓋廣義的機(jī)器人產(chǎn)品，為公司貢獻(xiàn)收入基本盤和影響力。
但不管是速騰聚創(chuàng)亦或地瓜機(jī)器人，都需要面對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈未成熟的議題。當(dāng)下，機(jī)器人領(lǐng)域的技術(shù)路線、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、機(jī)械本體結(jié)構(gòu)、算法路線都尚未收斂。地瓜機(jī)器人CEO王叢曾表示，機(jī)器人行業(yè)供應(yīng)鏈像處于“雞生蛋，蛋生雞”的狀態(tài)，種種難題還層層耦合。
低階機(jī)器人和高階具身智能面臨不同的困難——前者需要尋求綜合成本更低的方案，例如減少傳感器的使用；后者工具比較短缺，技術(shù)路線、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)也尚未確立，機(jī)械本體結(jié)構(gòu)不確定會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)難以標(biāo)準(zhǔn)化，算法路線不確定又使得數(shù)據(jù)采集方式難以統(tǒng)一。
另一方面，具身智能的商業(yè)化遠(yuǎn)未到爆發(fā)期。上海市人工智能社會(huì)治理協(xié)同創(chuàng)新中心研究員劉志毅指出，即便機(jī)器人市場表面火熱，但行業(yè)內(nèi)大多數(shù)還停留在“Demo”階段，距離理想中的大規(guī)模生產(chǎn)、廣泛應(yīng)用階段還很遙遠(yuǎn)，保守估計(jì)需要5-20年分階段過渡。
高盛數(shù)據(jù)顯示，在理想情況下，預(yù)計(jì)到2035年，人形機(jī)器人市場空間有望達(dá)到1540億美元，約合11037.3億元人民幣，這一規(guī)模相當(dāng)于2021年智能手機(jī)市場的三分之一。
在此次發(fā)布會(huì)上，速騰聚創(chuàng)也甚少提及新品的訂單情況或落地規(guī)劃。2024年前三季度，公司用于機(jī)器人及其他的激光雷達(dá)產(chǎn)品銷量為1.61萬臺(tái)，占比僅4%。激光雷達(dá)頭部廠商能否成為機(jī)器人賽道“賣水人”，仍需時(shí)間驗(yàn)證。