中信建投：AI帶動的算力產業需求旺盛、景氣度持續

中信建投研報指出，AI帶動的算力產業需求旺盛、景氣度持續，雖短期可能因為市場波動、關稅問題、籌碼結構及估值切換等導致板塊有所震蕩、甚至調整，但我們依然看好，建議基于中長期視角，優配龍頭。10月13日，OpenAI與博通宣布達成一項戰略合作，雙方計劃在未來四年內聯合開發并部署總功耗達10GW的定制AI芯片及計算系統。加上此次與博通的合作，OpenAI已先后與三家芯片巨頭——博通、英偉達和AMD——達成多項算力采購協議，總規模高達26GW。我們認為，OpenAI持續加碼算力投資，其它互聯網巨頭也有望跟進，對于算力投資的景氣度無需擔憂。